كشفت مؤسسة النقد العربي السعودي «ساما» عبر حسابها في «تويتر» عن وجود نوعين من التمويلات العقارية تقدمها البنوك، الأول تمويل بهامش ربح ثابت لا تتغير الأقساط على المقترض بمعظم الحالات التي تكون مدة سداد القرض قصيرة أو متوسطة الأجل، بتمويل تكلفته أعلى على المقترض من النوع الآخر، يتحمل الممول خلاله مخاطر تغير تكلفة التمويل؛ أما النوع الآخر تمويل عقاري بهامش ربح يتغير مع المؤشر المرجعي «السايبور» للتمويلات العقارية طويلة الأجل، والتي تبلغ تكلفتها أقل على المقترض (في حال عدم تغير «السايبور» طوال مدة العقد)، مع تحمل المقترض مخاطر تغير تكلفة التمويل.

وأوضحت «ساما» عن وجود ثلاث آليات لاحتساب «السايبور» أولها قيام البنك يوميا بتحديد حاجته من السيولة وتحديد العائد الذي سيدفعه، يتبعها قيام جهة مستقلة «تومسون رويترز» بجمع البيانات من البنوك وحساب مؤشر «السايبور»، ثم إعلانها عن هذه النسبة يوميا.

ويستخدم «السايبور» في «تحديد العائد على السندات والصكوك، والعائد على الودائع، وتحديد هامش الربح للتمويل».

وأكدت مؤسسة النقد أن للسايبور أربعة استخدامات تختص بالتمويل العقاري، إذ تستخدمه معظم البنوك في تحديد هامش الربح على القروض التي تقدمها للشركات والأفراد، يعبر عن تكلفة الأموال على البنوك والتي تدفعها للمودعين والمستثمرين في الأوراق المالية التي يصدرها البنك، وتمنح غالبية البنوك تمويلا بهامش ربح ثابت إذا كانت فترة سداد القرض قصيرة أو متوسطة الأجل، أما في حال التمويل طويل الأجل تقدم بعض البنوك منتجات بهامش ربح متغير، يزيد فيه هامش الربح وينقص بحسب تكلفة الأموال على البنوك.